【聚焦】顺丰80亿定增落定,拿3亿招飞行员!

四川省现代物流发展促进会 · 2017-08-24 17:46

【聚焦】顺丰80亿定增落定,拿3亿招飞行员!(图1)


8月21日,顺丰控股发布公告称,其募集配套资金发行的A股于2017年8月15日完成了股份登记托管及股份限售手续,并办理完毕本次新增股份登记申请。


据公告显示,顺丰控股非公开发行股票采用询价方式定价,最终确定发行价格为35.19元/股,发行数量2.27亿股,募集资金总额为80亿元。新增股份的性质为有限售条件流通股,上市日为2017年8月23日。



拿3亿招飞行员,80亿花在四件大事上


根据公告,本次发行完成后,公司的总资产及净资产将相应增加,资金实力、抗风险能力和后续融资能力将得以提升。


这80亿募集配套资金的用途,扣除中介费用及相关税费后,将按照此前的计划,用于深圳顺丰泰森控股(集团)有限公司的航材购置及飞行支持项目、冷运车辆与温控设备采购项目、信息服务平台建设及下一代物流信息化技术研发项目、中转场建设项目。

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其中,拿3.1亿用于“飞行员招募”,备受关注。共计约26.86亿元的航材购置及飞行支持项目费用,让大家看到顺丰未来在航空布局上的野心。快递专家赵小敏分析,资金用途中最亮眼的部分当属“空战”。顺丰现有40架自有飞机,根据上市时的报告:3年之内达到50架;根据相关渠道了解的信息,顺丰也将加快这个目标的完成,2020年前将肯定超过50架飞机,在55架左右。此外,顺丰的机场计划也在加速进行中。


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顺丰的“空战”布局早已是大家最关注的点之一。近日,顺丰官方还带领着粉丝“丰蜜”团,在深圳宝安国际机场与第40架全货机来了一次“亲密接触”。


据介绍,这是国内首架带翼梢小翼的波音757飞机。与之前的757机型相比,新加入的带翼梢小翼的757将获得更优的起飞性能与更经济的燃油消耗。这是顺丰航空现代化机队建设取得的重要突破。


到目前为止,顺丰航空全货机机队已形成5架波音767、18架波音757、17架波音737的运力梯队,不仅持续为顺丰快件空运提供了有竞争力的航路保障,还不断倒逼国内快件运输时长缩短,提高运输效率。


此航空布局之外,赵小敏指出,冷链和国际化将是顺丰下一个高增长高利润的板块。其中在冷链方面顺丰优势明显,药品寄递作为新蓝海,今年有望成为增速最伶俐的一个细分行业。在国际业务方面,顺丰与UPS联盟后,国际板块也成为一个亮点,跨境、一带一路等某方面的合作都在持续推进当中。


同时,顺丰针对中转场的建设和改造将突出智能化和科技化。在云端、大数据、无人仓、无人机、人工智能等领域将不断加大投资。

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定增价折扣较高,深受机构青睐


据公告显示,在有效报价时间内,公司共收到 23 家投资者提交的非公开发行股票申购报价单,最后有8家机构获配。其中,泰达宏利、鹏华、财通、大成4家公募基金合计获配38.69亿元,接近募资总额的半数,各家获配金额分别为11.25亿元、10.67亿元、8.57亿元和8.2亿元,锁定期皆为12个月。从公告披露的细节看,顺丰控股的定增项目深受机构“青睐”,甚至还出现了银行理财资金的身影。


值得注意的是,最终确定的发行价格相比现价折扣较高。有媒体分析,若以截止日前20个交易日的平均价格算,顺丰控股每股股价约为50.97元,而当前发行价格为35.19元/股,相当于这些机构拿到顺丰控股的折价为6.9折。


兴业证券交运行业资深分析师王品辉认为,定增价折扣较高意味着主流机构觉得现价高了。赵小敏认为,高折扣留给参与群体很大赚头。


高折价定增为参与的各类产品带来了可观的账面浮盈,顺丰控股近期股价止跌回升,今日收于50.95元,而此次定增价为35.19元,最新收盘价较定增价高出44.8%,虽然按照估值方法,这些浮盈不一定全部体现在净值上,但至少提供了较厚的安全边际。





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